木叉先生(罗伯特·雷德福·罗伯特·雷德福)是个老木匠。他总是喜欢给孩子们讲一个关于龙的故事。故事中,龙生活在太平洋西北部茂密的丛林中。木叉先生说他亲眼目睹了龙的存在。 女儿格蕾丝(布莱丝·达拉斯·霍华德·布莱丝·达拉斯·霍华德饰)对她父亲已经讲过无数次的故事不屑一顾。她认为这绝对是她父亲编造的无稽之谈。 在一次事故中,格蕾丝遇到了一个叫彼得的男孩(奥克斯·费格雷,奥克斯·弗盖雷)。男孩告诉格雷斯,他没有亲戚和家人,他唯一的朋友是一只名叫艾略特的飞龙。 彼得的叙述让格蕾丝想起了她父亲的故事,两者有着惊人的相似之处。为了证明彼得的话,格蕾丝踏上了寻找恶龙的旅程。